Skat ved salg af virksomhed: avance, satser og ophørspension

Hvor meget du har tilbage efter et salg, afhænger mindst lige så meget af skatten som af prisen. To handler med samme købesum kan give vidt forskellige beløb på kontoen bagefter, alt efter om du sælger en personligt drevet virksomhed, anparter, du ejer personligt, eller anparter gennem et holdingselskab. Denne guide gennemgår, hvordan fortjenesten beskattes i hvert tilfælde, med de satser og beløbsgrænser, der gælder i 2026.

Selve valget mellem at sælge aktiverne eller selskabet — og hvad det betyder for moms, ansvar, medarbejdere og aftaler — er beskrevet i sælgerguidens kapitel om aktivsalg eller anpartssalg. Her fokuserer vi på skatten og på de tal, du skal kende, når du regner på dit provenu.

Tre situationer — tre skatteregler

Salg af en personligt drevet virksomhed

Driver du virksomheden som enkeltmandsvirksomhed eller I/S, kan du kun sælge aktiverne. Købesummen skal fordeles på de enkelte aktiver — goodwill, driftsmidler (inventar, maskiner, it), varelager, eventuelle immaterielle rettigheder og fast ejendom — og hver del beskattes efter sine egne regler. Fordelingen skal være markedsmæssig, og den skal stå i købsaftalen, fordi den samtidig bestemmer købers afskrivninger.

Goodwill

Fortjenesten på goodwill er forskellen mellem den del af prisen, der henføres til goodwill, og din skattemæssige anskaffelsessum. Har du selv bygget virksomheden op, er anskaffelsessummen typisk nul, så hele goodwillbeløbet er fortjeneste. For en personlig ejer beskattes den som personlig indkomst. Med satserne for 2026 — bundskat 12,01 %, mellemskat 7,5 % over 641.200 kr., topskat 7,5 % over 777.900 kr. og toptopskat 5 % over 2.592.700 kr. (alle efter AM-bidrag) plus kommuneskat — rammer en stor goodwillavance hurtigt de højeste trin. Læs mere i guiden om goodwill.

Driftsmidler og genvundne afskrivninger

Driftsmidler afskrives skattemæssigt på en samlet saldo med højst 25 % om året. Sælger du driftsmidlerne for mere end den nedskrevne saldo, bliver saldoen negativ, og det negative beløb skal medregnes til indkomsten. Det er de såkaldte genvundne afskrivninger: Du har tidligere fået fradrag for et værditab, der ikke var reelt, og fradraget bliver nu tilbageført. Er inventaret gammelt og nedskrevet, men prissat højt i handlen, kan det give en uventet skat.

Varelager og fast ejendom

Varelageret sælges som udgangspunkt til den værdi, det står til, og indgår i årets driftsresultat. Fortjeneste på fast ejendom beskattes efter ejendomsavancebeskatningsloven, og for erhvervsejendomme kan der i visse tilfælde være mulighed for at genanbringe fortjenesten i en ny ejendom. Det er et område, hvor revisoren skal regne konkret.

Virksomhedsskatteordningen

Har du brugt virksomhedsskatteordningen, får salget betydning for det opsparede overskud. Ophører du helt med at drive virksomhed, skal opsparet overskud som udgangspunkt beskattes som personlig indkomst. Der findes regler, der kan udskyde beskatningen, hvis du fortsætter med anden virksomhed — spørg revisoren, før handlen lukkes.

Salg af anparter eller aktier, du ejer personligt

Ejer du anparterne direkte, beskattes fortjenesten som aktieindkomst. I 2026 er satsen 27 % af aktieindkomst op til 79.400 kr. og 42 % af resten. For gifte par er grænsen dobbelt, 158.800 kr. Aktieavancen er salgsprisen fratrukket din anskaffelsessum, typisk det indskud, du stiftede selskabet med, plus eventuelle senere kapitalforhøjelser.

Med en avance i millionklassen bliver næsten hele beløbet altså beskattet med 42 %. Det er en væsentlig grund til, at mange ejere har deres driftsselskab under et holdingselskab.

Salg gennem et holdingselskab

Ejer dit holdingselskab mindst 10 % af driftsselskabet, er anparterne datterselskabsaktier, og avancen ved salget er som udgangspunkt skattefri for holdingselskabet. Pengene kan blive i holdingselskabet og geninvesteres — fx i en ny virksomhed, ejendom eller værdipapirer — uden at blive beskattet. Først når holdingselskabet udlodder udbytte til dig, betaler du skat som aktieindkomst.

Har du ikke et holdingselskab i dag, kan en skattefri aktieombytning være en mulighed. Sker ombytningen uden tilladelse fra Skattestyrelsen, skal holdingselskabet beholde aktierne i driftsselskabet i tre år; sælges de inden da, bliver ombytningen skattepligtig. Med tilladelse kan der være andre vilkår, men en ombytning tæt på et salg kræver altid en konkret vurdering. Pointen er: Holdingstrukturen skal være på plads længe, før du sætter virksomheden til salg.

Ophørspension: læg avancen i pension

Er du fyldt 55 år, kan du indbetale en del af fortjenesten ved salget til en ophørspension (pensionsbeskatningslovens § 15 A) og få fradrag for indbetalingen. Det kan neutralisere skatten på fortjenesten i salgsåret. Pengene bliver i stedet beskattet, når de udbetales fra pensionen — ofte med en lavere marginalskat end i salgsåret.

• Alder: Du skal være fyldt 55 år, før virksomheden eller hovedaktionæraktierne sælges.
• Ejertid: Du skal have drevet selvstændig virksomhed — eller været hovedaktionær i et selskab med erhvervsmæssig virksomhed — i mindst 10 år inden for de seneste 15 år.
• Beløb: Du kan højst indbetale et samlet grundbeløb på 3.443.400 kr. (2026), og aldrig mere end den skattepligtige fortjeneste ved salget.
• Frist: Vil du neutralisere skatten i salgsåret, skal indbetalingen ske senest 1. juli i året efter salget. Der kan indbetales over en periode på op til ti år.
• Delvist salg er nok: Du behøver ikke ophøre helt; en hel eller delvis afståelse kan give ret til ordningen.
• Skattepligt: Du skal være fuldt skattepligtig til Danmark på salgstidspunktet.

Fortjenesten skal dokumenteres med en erklæring fra fx en revisor eller advokat. Udbetalinger fra pensionen kan påvirke offentlige ydelser som efterløn, så tag det med i beregningen.

Betinget købesum, sælgerlån og tidspunktet for skatten

Ofte bliver en del af købesummen betalt senere — som et sælgerlån eller en earn-out. Det ændrer ikke nødvendigvis tidspunktet for beskatningen. Ved et sælgerlån er hele købesummen som udgangspunkt aftalt og beskattes i salgsåret, selv om du først får pengene senere; renterne beskattes løbende. Ved en earn-out afhænger behandlingen af, hvordan aftalen er formuleret. Se guiden om earn-out og om sælgerfinansiering.

Regn på dit provenu før forhandlingen

1. Find din anskaffelsessum for anparterne eller aktiverne, og saml dokumentationen.
2. Få lavet en realistisk prisvurdering — fx med Sitavos værdiansættelse og nøgletalsarket.
3. Bed revisoren om to beregninger: provenu efter skat ved aktivsalg og ved anpartssalg.
4. Undersøg holdingselskab og ophørspension i god tid — mindst tre år før, hvis du overvejer en aktieombytning uden tilladelse.
5. Aftal fordelingen af købesummen i købsaftalen, hvis der sælges aktiver — se købsaftale ved aktivoverdragelse.
6. Afstem betalingsplanen med skatten, så du har likviditet, når skatten forfalder.

Når tallene er på plads, kan du sætte virksomheden til salg med en pris, du kan forklare. Har du brug for hjælp til skatteberegningen eller processen, kan du finde en Sitavo-rådgiver — fx en revisor, der kender virksomhedsoverdragelser.