IT-virksomheder til salg

Kategorien dækker virksomheder med medarbejdere, kunder og aftaler — ikke en enkelt konsulent, der sælger sine egne timer. Det vigtigste spørgsmål er, hvor stor en del af omsætningen der er tilbagevendende. Drifts- og serviceaftaler, hosting og licenser, der faktureres hver måned eller hvert år, er langt mere værd end timer og enkeltopgaver, der skal sælges igen hver gang. Bed om omsætningen fordelt på faste aftaler, timesalg og videresalg af hardware og licenser over de seneste tre år.

Se dernæst på kundekoncentrationen. Står de fem største kunder for en stor del af omsætningen, er risikoen høj, hvis bare én af dem skifter leverandør efter ejerskiftet. Gennemgå også, hvem der har relationen til kunderne. Er det ejeren, der kender alle kunderne og løser de svære sager, skal du regne med en lang overgangsperiode. Er relationerne fordelt på flere medarbejdere, er virksomheden lettere at overtage.

IT-virksomheder med ansatte prissættes typisk på driftsresultatet. Sitavos vejledende interval er 3–5 gange overskuddet (EBITDA: overskud før renter, skat og afskrivninger, efter en markedsløn til ejeren), med 0,5–1,2 gange den årlige omsætning som krydstjek. Faste drifts- og serviceaftaler og medarbejdere, der bærer kunderelationerne, trækker op. Stor kundekoncentration, mange timer og enkeltopgaver og afhængighed af ejeren trækker ned. Intervallerne er generelle markedsintervaller, ikke en vurdering af en konkret virksomhed. Brug salgsprisestimatet, og se markedsdata for kategorien.

• Omsætning fordelt på faste aftaler, timesalg og videresalg af hardware og licenser.
• Dækningsbidrag på hver type omsætning — videresalg har ofte lav avance.
• Kundefordeling: hvor stor en andel de største kunder står for.
• Lønomkostninger og fakturerbar tid pr. medarbejder.
• Medarbejderomsætning og hvor længe nøglepersonerne har været ansat.

• Kundekontrakter: løbetid, opsigelsesvarsel, prisregulering og klausuler om ejerskifte (change of control).
• Databehandleraftaler med kunderne og listen over underdatabehandlere efter GDPR.
• Krav til informationssikkerhed, som kunderne stiller, fx efter NIS2-reglerne, og om virksomheden lever op til dem.
• Infrastruktur: egen hardware, aftaler med datacentre og cloududbydere, og hvornår de udløber.
• IP-rettigheder til kode og værktøjer, som virksomheden selv har udviklet.
• Partnerstatus hos leverandører som Microsoft, og om den følger med ved et ejerskifte.
• Certificeringer: hvilke der hører til virksomheden, og hvilke der er personlige.

Kundelister og kontrakter er fortrolige, så sælgere deler dem typisk i et datarum bag en NDA. Se også tjeklisten før køb.

I en IT-virksomhed er medarbejderne en stor del af værdien. Ved et aktivkøb følger de ansatte med på deres hidtidige vilkår efter lov om lønmodtageres retsstilling ved virksomhedsoverdragelse, og ved et anpartskøb fortsætter ansættelserne uændret i selskabet. Overvej fastholdelsesaftaler med de vigtigste medarbejdere, og tal med dem tidligt i forløbet. Kunderne skal ofte have besked, og nogle kontrakter kræver kundens samtykke ved ejerskifte. Planlæg overdragelsen af adgange, domæner, overvågning og dokumentation, så driften ikke står stille en eneste dag. Læs mere i guiden om overdragelse.

IT-virksomheder købes ofte med en kombination af egenkapital, banklån og en sælgerfinansieret del, og et earn-out knyttet til de faste aftaler efter overtagelsen kan dele risikoen. Sitavo yder ikke finansiering. Det er gratis at skrive til sælgere og give bud, og pris og vilkår aftales i handelsforløbet. Købesummen betales direkte til sælgeren — Sitavo modtager ikke pengene. Se også SaaS til salg, digitale services og service- og rådgivningsvirksomheder.